一、 基础概念篇 


1、 财富的概念： 


 1995年，世界银行公布的财富概念中，包含了“自然资本”、“生产资本”、“人力资本”、“社会资本”四大组要素。这是广义的财富的概念。而具体到个人，我们所指的财富，无外乎两个意思： 


　　一方面是指财产，各种能给其所有者带来实际的价值利益的有形或无形的资金，资产。有形资产是指所有者所持有的现金、债券、股票、基金、外汇、经济实体以及房产、车辆、贵重金属（黄金等）、文物、珠宝等。而无形资产就是各种知识产权等无法用货币的尺度进行精确的评估的资产，如所有者掌握的专利技术、版权等。 


 另一方面是指本身不具备实际价值，但通过某些方式的运作，可以产生实际价值的东西。如广泛的社交关系、被承认的荣誉、丰富的学识经验、良好的个人形象等，这些东西不能用具体的货币单位来衡量其价值，但实际上它也是财富的一部分，通过它可间接转化为普通意义上的钱财。比如通过良好的个人形象，广泛的社交关系，可以促进、加快和完成某一项经济活动的进程，从而获得相应的报酬。在这个过程里面，无形的东西（个人形象、社交关系）就被转化为有形的货币财产（相应的报酬）。甚至从某种意义上来说，这些无形的东西可能比普通的财产更重要。

2、 投资的概念： 


 投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。简单的来说，投资也是一种支出，是一种可以在未来的某个时期获得总价值超出原有价值的经济活动。我们现在要解释的是个人投资，或者说叫家庭投资。投入一定的本金在未来能增值或获得收益的所有活动都可叫投资。 


 个人投资的种类有很多，股票债券的交易，房地产买卖等等，不一而足。 


 个人理财和投资的关系是：投资是个人理财活动的一部分，个人理财包括投资在内的多种形式和内容。

3、 家庭理财的概念和目的： 


 家庭投资理财中，家庭是家庭财产的所有者。以家庭为单位进行各种投资，使家庭财产有效的保值和增值，从而达成家庭的各种生活目标，就叫做家庭理财。 


 换言之，家庭理财就是确定阶段性的生活与投资目标，审视自己的资产分配状况及承受能力，根据专家的建议或自己的学习，调整资产配置与投资结构，及时了解资产状况及相关信息，通过有效控制风险，实现家庭资产收益的最大化。 


 个人也作为家庭的特殊形式之一，所以个人投资理财也应该归纳到家庭投资理财的范畴中去。

4、 理财的时机： 


 投资理财的时机越早越好。 


 从小就应该树立正确的投资理财意识。经济发达的国家和地区，从孩子入学就开始培养其理财意识。很多著名的成功人士，从小就有比较强烈的理财意识，并主动的进行理财知识方面的学习和培训。 


 沙特企业家萨利赫•卡米勒以大约40亿美元的资产位居阿拉伯世界符号榜第四位。萨利赫•卡米勒于70年代做承包商起家，是"达莱•白拉克"集团公司的创始人。他投资范围很广泛，先后涉及商业、新闻、旅游、伊斯兰银行业务和房地产等领域。 


 在他还是孩童的时候，他就会用羊骨头做一种被称为"卡布斯"的民间小玩具，卖给他的同伴。升入中学阶段后，他开始编写和制作学习笔记卖钱，甚至还进行过进口生意的探索。他在一次接受采访时说："当时我产生了要进口一批学生运动服的念头，于是向父亲要了3000里亚尔，通过财政大臣穆罕默德•苏鲁尔•萨巴赫的关系以官价兑换成了黎巴嫩镑。于是我用这笔钱在贝鲁特买回了运动服、比赛用的有关器材以及参考书等。我将这些商品放在汽车后备箱里，然后开车到吉达市的各个学校去推销。 


 在国内，从计划经济到市场经济的的转变过程，也迫切的对家庭理财提出了更高的要求，仅仅是“敲钟吃饭，签字领钱，按月存款”的理财方式，是绝对不能满足新的财富积累要求的。所以，投资理财将成为家庭生活的重要内容之一。 

 
越早学会理财，就越早为以后走向社会获得了生存能力以及获取财富的技能，越能在资源竞争越来越激烈的现代社会中，更易更快更早地获得成功，从而能更好的实现个人以及家庭生活目标。 


 您期望生活中多姿多彩的愿望都能实现吗？那么您一定需要理财。 


 所以，理财的时机越早越好。

5、 理财的步骤： 


A、 确定理财目标： 


 每个人都会有不同的愿望，比如需要去国外旅行，需要一所更大的房子等等，而这些愿望都是一些很模糊的概念，并不是周密而详细的计划。那么，家庭理财开始的第一步，就是将愿望转化为一个合理的理财目标。 


 理财目标的特点具有可量化的检验性和时效性。比如我需要在十年（时效性）的时间内使我的财富达到五十万（可量化的检验性），这个目标就具有了以上的两个特征。 


 目标的确立，首先要明白自己具有多少愿望。请和家人一起，一一列举出这些愿望。有些愿望是不具备可能性的，比如我在一年内要成为中国第一首富之类，明显是一个遥不可及的愿望，那么这样的愿望就应该排除，只列举出具有实现可能的那一部分。 


 下一步就把这些愿望逐步量化，比如我想更换一处更宽敞的住房，那么确定其地段、面积等参数之后，大致可以得到一个量化的金额。这些就是基本的理财目标。将所有的愿望都进行量化以后，那么实现你全部愿望的总金额就明确了。实现全部的目标是一个远期目标，甚至可能要花掉整整一生的时间来完成。我们必须分阶段来逐步完成所确立的各个目标。 


 然后围绕每一个具体的目标，制定详细的理财计划，使其具有实现的可能性和行动的方向性。比如每月储蓄的金额，每年投资的收益等。 


 同时，理财目标的确立必须与家庭的经济状况与风险承受能力相适应，才能确保目标的可行性。 


 确立了阶段性的理财目标之后，理财活动才能有条不紊的进行。

B、资产的评估： 


 进行家庭资产的评估，其目的是为了使自己能更清楚的了解家庭资产的总额，月家庭收支额度等信息，掌握家庭财务状况，以分析理财投资的能力和投资的方向。 


 家庭资产是指家庭成员所共同合法拥有的全部现金、实物、投资、债权债务等，以货币进行量化之后的净值。 


 信誉、学识、社会地位等无形的东西，虽然也属于财富的一种，但无法对其以货币进行量化，所以在理财活动中，不将其归纳为资产的范畴。 


 家庭资产的评估包括以下几个方面： 


 固定资产（家居物品、收藏品、房产、汽车） 


 金融资产（现金、活期存折、信用卡、股票、基金、外汇、债券、保险、其他投资） 


　　债权资产（债权类项目） 


 将以上所列举的项目以货币进行量化之后，得出的净值就是家庭实际资产总额。

C、 家庭收支及损益 


 家庭收入是扣除应交纳的税款之后的纯收入，一般来讲分几个类别： 


 常规收入（工资、奖金、补助、福利等） 


　　经营收入（房租、佣金等） 


　　投资收入（股票、基金、债券等） 


　　偶然收入（彩票等） 


 家庭支出是所有以现金或信用卡等方式支付的货币总额，一般来将分几个类别： 


 日常支出（饮食、服装、水电、交通、通讯、赡养等） 


　　投资支出（股票、基金、外汇、债券、存款、保险等） 


　　意外支出（医疗、赔偿等） 


　　消费支出（旅游、保健、购物等） 


 以上关于收入支出的归类不一定全面，根据个人实际情况可能有所区别。将家庭收支按类目进行归类整理，是进行家庭资产管理的第一步。 


 家庭损益是指阶段时间内，家庭的收支及余额等财务状况，通常可以用报表的形式表现出来，这就是收支损益表。通过这张表，可以了解到一段时间内的资金流入或流出情况，在下一个财务周期制作相应的财务计划，从而科学的控制的资金流动，达到理财的目的。

D、 投资项目选定： 


 为理财目标投资，选定合适您的投资项目和策略，例如，为了买房，您选择在某段时间内储蓄多少钱，或是在某段时间内投资某个生意获得较理想的回报。 


 根据不同的投资人，会有不同的投资风格，大致可分为几类： 


 风险型投资者，愿意接受高风险以期获得高回报； 


　　普通型投资者，愿意接受正常的投资风险以期获得高于一般标准的回报； 


　　保守型投资者，几乎不愿意承担风险，这种投资者选择的投资方式一般是银行利息。一般只能选择储蓄投资方式。 


 风险承受能力的判定标准有两个，一个是家庭财务状况，另一个是心理承受能力。根据对风险的承受能力，可以选择不同的投资方式和投资项目。

E：资金筹集： 


 通过家庭资产的评估，收支项目的制定，投资项目的确定后，可以筹集家庭资产中可用于投资的资金，不仅仅是您可动用的现金，还可以通过举债方式筹集，当然，您举债的额度必须在您可以承受的范围以内。 


 借贷的方式很多，比如通过亲友，或者通过银行贷款等等。借贷的金额可根据你的现阶段财务状况、期望年度收益、投资项目的需求等几方面进行综合评定。借贷过程中需注意两个方面，一方面是注意借贷的合法性，理财不同于投机，所以保证经济往来对象的可靠性是很必要的；另一方面是贷款资金的投资收益应大于利息收益，否则借贷就没有意义，反而会浪费时间和精力。

F：金融机构的选定：


 理财活动离不开金融机构，各个金融机构也有专门针对个人提供的服务，在不同的金融机构中选定最适合自己的机构，会使理财活动更加有效的进行。 


 在此简单的介绍一下各类金融机构：


（1）、银行 


 银行为客户提供最基本的存、贷款业务。之外根据不同的银行还为不同客户提供如债券、证券、基金、外汇等交易项目。


 国营四大银行：中国银行、工商银行、建设银行、农业银行。


　　商业银行：股份制或地方商业银行，如招商银行、交通银行、光大银行浦发银行等。


　　外资银行：这类银行目前还处于初步开放阶段，但其在个人理财方面的管理经验非常丰富。 


（2）、证券公司 


 主要可以委托进行证券交易。如果通过银行进行证券交易，那么可以不涉及证券公司。 


（3）、基金公司 


 主要可以委托进行基金交易。如果通过银行进行基金交易，那么可以不涉及基金公司。

（4）、期货公司 


 提供国内三家交易所上市的商品交易。 


（5）、交易所 


 包括房产、黄金、收藏品等交易所和拍卖行等。


（6）、保险机构 


 一是各地社会保险局，提供养老、医疗、失业等基本保险；


 二是各个商业保险公司，提供人寿、财产、责任等方面的保险，如中国人寿保险公司、平安财产保险公司等。 


（7）、其他金融机构 


 如职工单位基金等，需注意的是保证往来金融机构的合法性，以提高个人财产的安全系数。

B、 分散投资原则：


 由“收益与风险并存原则”我们可以得知，任何投资都必定伴随相应的风险，那么，分散投资实际上是对投资风险的一种有效规避方法。 


 “不要把所有鸡蛋都放到一个篮子里面”是一句古老但正确的谚语。把资金投入到不相关或者不完全相关的多个项目上，这样当一个项目遭遇风险而造成损失的时候，其他的项目并不同时遭受损失，并且还可以用其他的收益来弥补损失。 


 因此，用合理的投资组合，来降低投资总体风险的方法是比较科学的。投资组合的方式可以多样化，如： 


 同一类别的投资组合，比如购买多支股票，或者购买多种外币；


　　不同类别的投资组合，比如在股票、期货、房产、储蓄等多个方面分配资金；


　　区域性投资组合，比如在不同地区，不同国家进行投资。

C、 市场有效性原则：


 该原则所指的是：成熟的金融市场（股票、债券、期货市场）在任何时候都是有效率的，其交易价格能及时反映其全部真实信息。因此，认定该市场是有效市场。 


 将“市场有效性原则”引入到家庭理财活动中，可表现在：


 　1、股价的公正性，股价总是真实反映其公司、行业和其他经济状况；


　　2、买入并持有，交易过多会导致交易成本上升，而不见得会带来更好的收益；


　　3、拒绝小道消息，事实上当消息传到自己这里的时候，恐怕很多人都已经知道了。 在此，请注意前提是“成熟的金融市场”。由于我国的经济建设距离发达国家还有一定距离，相应的制度规范可能还不是很全面，所以，是否成熟市场这一前提条件请慎重甄别！

D、变现原则：


 无论手头多紧，始终都应该掌握一笔可以灵活运用的现金，用于应付有可能的突发事件。在这个原则中，最重要的不是现金有多少，而是投资能在最短时间内变现的能力。 


 注意：以上投资通用原则同样是在成熟市场条件下适用，请慎重甄别！


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