专业交易员的成长之路【转载美国期货杂志】连载

当人们阅读《如何利用一般工具进行新增外科手术》这本年时，我想很少人期待能够在自家车库成立一家诊所，赚点业余的收入补贴家用。可是，一些没有足够经验的人只不过阅读基本交易书籍，就期待能够在金融市场大展身手。
医生、律师与工程师都必须接受多年的学校教育，然后才能靠专业知识谋生。棒球选手必须在小联盟呆上一阵子，才有机会上大连门。足球与篮球选手通常都必须经历4年的大学比赛，只有表现出色的大学选手，才有机会成为职业选手。水电工与焊接工也必须从学徒做起。这些人并不是在决定进入某个专业领域当天，就可以立即成功；他们都是有一点的步骤活程序朝目标发展。
那么金融交易的情况难道会有所不同吗？他们毕竟只不过是一些新手，尝试踏入一个最困难的行业，至少我认为如此， 却期待能够立即成。就如同外科医生一样，金融交易者也要投入数年时间，然后才能期待成功。事实上，任何专门行业都一样，金融交易也需要适当的教育。不幸的是，哈佛大学没有提供金融交易学位。交易者的专业只是通常来自于自身体验，所发生的亏损不妨视为学费。只有透过这些亏损，他们才能汲取成功交易者所需要的经验。

学习时期
刚开始进行交易的最初几年,初学的交易者应该吧自己看成一个学徒，可以使某人的学徒，某本书的学徒，也可以是市场的学徒。这段时间内不要期待重大的获利；反之，交易者应该集中精神于资本保障，训练自己。
刚开始交易时，因为茫然无知，很可能触犯无数错误。产生一些亏损是正常的初学者应该有心里准备接受这点，这些都是，应该是学习成本。刚开始，应该只让少数资金承担风险，只要足以让你通过实际交易经验学习就够了。
很多初学者从一开始就大张旗鼓，打算大捞一笔，完全没有把自己训练为最佳交易者的准备。请记住，很多成功交易者都曾经破产，最起码也曾经发生过中重大的亏损。即使是在理查德·丹尼斯调教之下的海龟们，最初也难免亏损，然后才有一少部分人成为杰出的交易者。如果个位曾经阅读《金融怪杰》一书，应该还记得其中的每位主角似乎都曾经破产一两次。不论是股票投资或者债券当日冲销，都需要花费很多时间认真学习、汲取经验,然后才能慢慢体会其中的门道。虽然大部分的初学者都无法度过这段艰辛的学习过程，单哪些接受训练而不觉得气馁的人，成功机会仍然很大。

交易者应该学习的东西：
♢填写交易指令
♢阅读价格走势图
♢技术分析
♢了解各种不同市场不同品种的不同交易规则；
♢如何响应消息
♢制定交易系统
♢测试交易系统
♢培养严格的纪律规范
♢指定资金管理计划
♢管理风险
♢学习如何认赔
♢学习何时应该交易，何时不该交易
♢制定交易计划
♢控制情绪
更重要的，交易者必须克制一些不该有的行为，例如
♢仅仅因为情绪而追涨杀跌
♢资本不足却勉强交易
♢交易过度频繁
♢让亏损持续累积成为一场灾难
♢对于部分产生非理性的坚持
♢过早获利了结
♢接受过高的风险
♢为了追求刺激而进行交易
♢态度顽固

金融交易是一种持续学习的过程，不是阅读一本书或参加一场演讲会就能精通的，任何人都可以阅读5本有关网球的书籍，上几堂课，但如果你想成为真正的网球选手，就必须实际上场联系，而且是不断联系。金融交易的情况也是如此，只有不断联系，才能慢慢摸出其中的门道，网球与金融交易之间或许还是有些差异，如果网球打不好的话，起码还能达到运动的目的，减掉几斤肥肉，保持身材苗条。当然，交易亏损也是可以让你减掉几斤赘肉，不过是因为没钱吃饭。

继续更新谢谢

纸上仿真或者模拟交易确实有帮助，但毕竟不能反映实际情况。
不论你从书上读到什么。也不论你花多少时间进行仿真交易。只要真的进场，一切就不再相同。
一些从来没有想过的错误开始到处浮现；防止犯错的最好办法，就是犯错，实际亏损才能让你体会错误的意义，学会自律，才不至于在类似情况下犯相同的错误【大多数人可能还是需要第三方的协助】。实际亏损可以让你感受到仿真交易难以体会的痛苦。最后，当痛苦严重到难以忍受的地步，你就不会再犯相同的错误。
模拟交易是必要的学习程序，初学者应该进行合理程序的模拟交易才可以实际进场；
虽说如此，但模拟交易毕竟不能够反映实际情况。仿真交易中，你很快就忘记掉1000美元的损失；可是，1000美元的实际亏损往往会让你心里出血，如果发生在星期五，整个周末可能就泡汤了。这类的情绪困扰通常不会发生在模拟交易，换句话说，模拟交易的错误不会引起必要的痛苦。模拟交易过程中吗，你不会接到保证金追缴通知，部分的撮合价格都是当时的最佳价格。

然而，当你实际进场是时，整个情况都不同了。模拟交易不会发生很多事，现在都发生了；风险容忍程度降低、获利部分过早了解，听人亏损持续累积，滑移价差与佣金费用为实际的负担等等。很多事不是纸上作业所能仿真的；
不过话说回来，，实际经验虽然重要，但真正进场之前，仍然应该有充分的模拟交易训练。
另外，我也建议各位尽可能地广泛阅读。永远都还有继续提高的空间，踏进金融交易圈子虽然已经15年了，但我仍然在不断学习。

学习成本
从我读到、听到或看到的情况判断，交易者大哥需要三年或者五年的时间才能度过学习时期。在这段学习与磨练技巧的期间内，交易者必须支付学费，就如同律师、厨师、或医师每年支付2.5万美元的学费一样。由于金融交易没有样板式的学校，所以学费就付给那些较有经验的交易者，后者则负责教育或提供教训。
经过适当的学习程序之后，新手将升格为老手，然后开始回收过去支付的学费，整体来说，初学者最起码要有支付5万美元学费的心理准备。通过每笔不当的交易，初学者都可以汲取一些知识，并期待自己不再犯相同的错误。

金融交易无疑是最难成功的行业之一，必须累积很多临场经验才能竟然相关门道。经验是最好的老师，所以不要因为亏损而沮丧，不妨吧亏损视为你必须缴纳的学费。
希望你所犯的每项错误与每块钱亏损，都能让自己的交易技巧有所提高。
起始资本
除非你像希拉里·克林顿一样幸运，才能在活牛期货交易中，一年创造百倍的利润，把1000美元变成10万美元。否则，起始资本控盘要多筹措一点。根本我个人的务实看法，如果你想要有合理的程序成功机会，3年学习期间最起码要准备2.5万美元到5万美元之间的资本，而且还要有一位体贴的妻子【丈夫】。很多人认为5000美元就很充裕了，完全可以开始进行交易，因为这些钱已经够付保证金和股票自备款。他们根本不考虑亏损的可能性；反之，他们确信自己从一开始就会顺利、大赚，但实际情况很少如此发展。

绝大部分初学者在第一年都发生亏损，刚开始从事交易的人当中，大约有80%到90%的人，第一年的交易结果都是亏损。其实资本月充裕，安全度过第一年的机会越高。如果你打算踏入金融交易的行业，但只有几千块钱可供运行，我劝你还是把这些钱存到银行，或者投资共同基金，对于这么窘迫的资本，你是在没有多少犯错的本钱，几次错误就会把你的资本侵蚀掉。
资本操作
金融交易所需要的资本数量，往往超过一般人想象的程度，除了安全度过学习阶段之外，可还要确定你始终都有足够的资金可供交易。最令人沮丧的，莫过于某个大行情发生时，却没有足够的资本进场，你所能做的只是干瞪眼。我就曾经
多次碰到这种情况。
等待已久的大涨势终于出现了，
但我没有钱，
因为很少的资
本已经被吃光了。

非常奇怪的是，
最好的赚钱机会，似乎都发生在我被迫留在场外的时候。
我记得曾经多次在场外咬牙切齿，
面对着自己等待已久的大行情，
却因为缺少操
作资本而叹息。
现在，
我已经不再受制于资金，
没有必要再担心这个问题：
我非
常确定一点，下一个大行情出现时，我必定会在场内。这并不代表我可以松懈；
真正的赚钱机会出现之前，
我当然不希望有太多的亏空需要弥补。
可是，
我至少
不需担心自己两手空空而急着到处凑钱；现在，我可以
专注于交易

心里准备
你不能抱着输不起的心理从事交易。你必须要有心理准备，最初几年内，交易恐怕无法提供生活所需的费用。你所筹措的交易资本，必须应付几年的时间，不只是应付最初几笔交易而已。准备2.5万美元到5万美元的起始资本，而且操作态度保守，或许就有成功机会，虽然不会马上成功，但很可能让你维持到时候已到。初学者不要因为亏损而觉得沮丧；不妨把亏损视为交纳学费，让每一块钱学费都发挥应有效益。就我个人来说，虽然也有交易特别顺手的时候，但最初7年总共大约亏损了 7.5万美元，然后才慢慢进入状态。我可能是比较迟钝的学生。
生活成本
除了交易资本以外，你还必须有足够的钞票支付日常费用，可以享受人生
乐趣。
所以，
资金充裕是非常重要的条件，
如此才不会在交易时产生杂念，
例如：
我如何找钱支付房租、
吃饭、
看电影。
只要开始担心这类事情，
交易绩效马上就
会受到影响
。
把一些交易获利变为生活所需，
这恐怕是最糟的想法。
交易账户需
要每一块钱。
只要你开始由交易账户拨钱支付水电费，
结果就如同交易发生亏损
一样。
我认识不少人，
他们尝试做专职的交易者，
结果只好被迫搬回家里与父母
同住，或由妻子（丈夫）担起养家胡口的责任。相对于那些资本充裕的交易者，
这些人活得很辛苦。

你必须有能力享受人生乐趣；如果交易必须挪用度假或买车的资金，就代表交易资本不足。金钱压力会明显影响交易态度；所以，你的财务状况将反映在交易绩效上。当我刚开始在场内从事交易时，我是借钱购买会员席位的。因此，从一开始就必须赚钱还债。换句话说，我几乎是立于必败之地；我必须日夜工作，包括周末在内，这样才能勉强胡口，根本不能专注于交易。周末无法与朋友一起外出，因为我必须工作。这种感觉令人沮丧，交易绩效当然也显现出来。
交易工具
除了必须准备充裕的学习、交易与生活资金之外，还有一点必须注意：工欲善其事，必先利其器，就如同任何其它专业领域一样，金融交易者也需要一套完整的工具，包括：走势图、报价、交易软件、实时新闻与一部好计算机。这些设备的成本或许不便宜，但对于真正的交易者来说，绝对是值得的。你必须先有钱购买这些工具，以备不时之需。当我刚开始通过自己账户进行交易时（不在场内），并未投资这些应该拥有的东西。其后，当我决定每个月花费1000美元处理这套工具，交易绩效明显进步。

从错误中学习
每位交易者都免不了因犯错而发生亏损。赢家与输家的真正区别，在于处理错误的态度。赢家会察觉自己的错误，汲取其中的教训；输家则会不断重复相同错误。假设你经常追价买进那些在10分钟内大涨2美元的股票，结果总是发生亏损；如果你够聪明，最终你将发现这并不是胜算很高的策略。持续追价就像不断用自己的头撞墙一样。他们之所以这么做，是因为不知道如何打开一条道路。对于他们来说，胜算并不重要，当这类行情发生时，他们认为是不错的机会，所以不希望错过。
每当你感觉犯错时，应该停下来想一想；自己究竟做错了什么，将来如何避免重复发生，当初为什么决定这么做，现在觉得应该怎么做。处理得好时，也该做类似的检讨。一些心理的磨炼，将让你受益匪浅。（把这些心语记录下来）
误判行情方向，未必就是错误；交易者大约有半数时间会误判行情。纵使结果都是亏损，仍然有正确与错误的区别，关键在于处理亏损部位的态度。一旦察觉自己误判行情，立即出场，这就是最明智的决定；反之，如果抱着侥幸心理，希望行情突然发生变化而让你脱身，这就是错误。即使结果是获利，也可能发生错误。不论赚钱与否，追价就是一种错误的行为。
犯错，然后从错误中汲取教训，就是金融交易与学习程序的一部分。也是为什么资本充裕的交易者，能拥有较大存活概率的原因；他们有犯错与学习的本钱。如果资本太少，在体会市场试图传达的教训之前，交易者可能就破产了。