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“国际配置”扰动公募排名战 破解工银瑞信QDII领衔之谜

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2017年的年度业绩排名,注定有了QDII基金经理的座次。
据统计,截至11月28日,市场上共有42只QDII基金年内收益率超过30%,占全部QDII基金比例达到20%。
如果将统计指标降低到10%,则有一半的QDII基金达到这一收益水平。从QDII进入普通投资人视野的2008年算起,只有2009年和2012年,QDII基金平均收益率为两位数,前者获得57.48%,后者则为10.56%。这也是2010年以来QDII产品获得的最佳投资成绩。
“目前业内都在讨论全球资产配置的价值,首要的投资标的,自然当属QDII。”日前,北京某券商分析师表示。
从十年前,我国首批4只QDII募资1200亿元开启出海投资之路。而如今,似乎一扫首批产品出海不利的阴霾,QDII的发展再度获得新的起点。QDII投资能够领衔国内公募市场有待观望,不过,国内公募基金在海外投资领域的管理能力却可以初见端倪。
谁领衔海外投资市场
从业绩排名榜单来看,合资基金公司似乎占据了QDII业绩榜单的最前端。
截至11月28日,国内QDII基金管理人中,工银瑞信、华宝基金、上投摩根和交银施罗德等,旗下QDII产品在同类产品中排名前列,巧合的是,这几家公司无一例外都有外方股东背景。
譬如,由两家“世界500强企业”——中国工商银行和瑞士信贷联合打造的基金公司工银瑞信,在2017年海外投资领域优势尽显。工银瑞信目前是国内最大的中外合资基金管理公司。
而华宝基金外方股东为美国华平投资集团,上投摩根外方股东则为摩根大通,交银施罗德外方股东则为施罗德投资。
“尽管这一相关性并不绝对,但仍然可以看出,外方股东优势在公募基金管理中,带来的促进作用。”上述券商人士指出。
查阅银河证券数据显示,截至11月24日,工银瑞信旗下权益QDII领跑同类,年内平均收益达34%,超出同类平均收益近12个百分点。
其中,工银香港中小盘美元和工银香港中小盘人民币的年内收益分别达到45.1%和37.65%,分列同类第2和第5,工银全球股票的年内收益为32.99%,居同类第7。


1楼2018-08-23 15:54回复