一日旌阳对众弟子说：‘汝等数百人，不为不多；弃家学道，不为不虔。但修行之人，要看空色相，汝等能见色不贪乎？’众弟子齐声应曰：‘若论财气与酒，或者未能尽去，至于色字，我们原看得淡，并不贪他。’许旌阳曰：‘汝等说得这样干净，只恐未必。’众弟子答曰：‘我等岂敢妄言，哄骗师傅。’许旌阳曰：‘我有一法，可试虚实。你们每人各准备木炭一段（奇怪），要二尺余长，或三四尺更好，放在床上伴你睡一夜。到明日早晨起来，交与我看，自有的确工夫传与汝等。’众弟子听了此言，不知其故，各去准备木炭置于床上。
是夜，弟子一觉瞌睡醒来，身旁有人同睡，以手摸之，温软如绵，光滑似玉，再探下体，却是女身（更奇怪）。**忽炽（何为不贪），按奈不住，即与之绸缪，真阳既泄，犹依依不舍，相抱而眠。及至天明，外面喊叫，快来交炭，师傅等候多时了。众门人从梦中惊醒，人人怀中抱着一段木炭，正在惊疑，外面又在喊叫，只得穿上衣服前来交炭。
旌阳吩咐众弟子站立两班，挨一挨二来交。众弟子闻言，不敢违拗，站立两边，即有一人上前交炭。许旌阳问曰：‘你有多大年纪？’其人曰：‘弟子今年七十六岁。（可笑）’许旌阳说：‘你若大年纪，为何把这色字看不破？’其人答曰：‘怎见得弟子看不破？（犹然强辩）’许旌阳曰：‘既然你把这色字看得破，你那炭上糊的是啥？’其人将炭一看，半腰之间，有些淡淡的白点（这是真脏实犯），形迹秽污，始知是昨夜所泄真阳，自觉无颜，低头丧气，不敢做声（便强辩不得）。众人才知昨夜所淫之女，即木炭所变也。再看炭时，形迹更多，都怕出丑（这些年纪轻些，故白点更多），各个呆立，不来交炭。连催几次，毫不动弹。只有一人笑而上前，将炭呈上，毫无迹印。
许旌阳问曰：‘色者，人之所好，汝缘何不好？’那人答曰：‘弟子从色中炼出来的工夫。’许旌阳问他怎样炼法？他说：‘凡有所好，必有所惧。始则恐不得到手，既到了手，朝欢暮乐，不肯休歇，久则神衰气弱，又怀性命之忧，是以惧也（疾病生焉，恐其死也）。惧甚必避，故对境而忘情，绝欲以保身。我幼年之时，浪荡不戒，终日眠花卧柳（比己之所作。话虽如此，不可遗训于后世），竟年不归。把那烟花院当做自己屋里，见过了许多美貌娇姿，说不尽无数风花雪月，弄伤了神。惧而欲避，避不可得，故逃在此而学道，欲保全性命，不复贪恋美色。此无他巧，不过见多识广，经历过来。’许旌阳听罢点头。即将众弟子遣回，单留他一人传以道妙，后来也成了正果。以此论来，凡事总要经见过，见得多，方才看得淡、去得脱。”