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P2P全面清退下，出借人应如何尽可能降低损失
Teksum财经视觉
发布时间：11-2415:02财经达人
2020年，是P2P全面清退的重要年份，疫情下的清退过程，对平台来说，无疑是雪上加霜，面对逾期率的急剧上升，追讨手段匮乏，运营方往往束手无策，对出借人而言，由于平台回笼资金短缺，兜底能力和意愿不足，到期的款项自然也无法收回。
纵观各大平台，在降待收的严监管下，目前债转退出方式不外乎以下几种：排队等待债转；打折退出；商品置换；底标穿透回款。住住平台会采用一种或多种方式结合进行清退，下面为大家分析一下各种退出方式的利弊，供各位参考。
1、排队等待债转：客观来说，这是最符合合约精神的一种清退方式，然而面对巨大的资金缺口，这种方式必将无法持续执行，因为一旦平台回款资金停滞，未能退出的出借人将颗粒无收，引发极大的社会风险，显然平台也意识到问题的严重性，仅用极小部分资金进行排期债转，因此能通过排队等待债转退出的投资者只是象征性的个案。除非你的资金到期日非常接近平台的当前债转日期，或者平台的债转速度仍然较快，否则不要期望过高一直等待，而错过了其他退出机会。
2、打折退出：这是目前比较流行的退出方式，好坏参半，好的方面是出借人能短期内收回部分投资本金，坏的方面是历史收益基本被抹杀掉，本金也未必能全部收回。此方式可细分为充提差打折，在投本金打折，整体帐户打折，出借人选择此方式退出时，应仔细辨认平台是按哪种方式计算折扣，实际回款金额是否达到自己的心理预期，同时填写折扣数值时必须小心谨慎，笔者就见过出借人本来意愿是不打折退出，却因为理解和填写的差异换来了0折无偿退出的案例。
3、商城置换：这种方式往往是最令出借人无奈且反感，多数平台的商品价格远远高于其实际价值，甚至需要采用现金+债权的方式置换，更有甚者，支付现金部分比商品实际价值还要高，换句话说就是债权不要了，还得倒贴现金购买其品质并不高的商品，因此，出借人选择此方式退出需格外慎重。
4、底标穿透回款：此方式看似公平，但实际效果并不理想，对于近一年内新发标的，或许仍有小部分底标能按时回款，但对于大多数投资年限长的老标、旧标或者平台正常运营期间，到期后再续期的标的，所匹配的底标大部分是已逾期的废标，这种情况，底标穿透对资金回款是毫无意义。更详尽的分析，请参考笔者早期的文章：化解P2P风险，底标穿透的是与非
当前，出借人所处的是行业清退后期，剩下的绝大部分是曾经一线头部平台，其待收规模及资金缺口往往都非常大。出借人需要意识到，无风险本息退出的概率已经非常低，这个时候，我们应该考虑采用合适的退出方式最大限度地避免本金的亏损。最有指导意义的参考数据是你在该平台整个投资历程的资金流动差额，也就是充提差，如果投资年限短，获取的利息收益不多，充提差较大，建议通过维权、等待立案或坚持选择相对合理的折扣退出。若充提差已经很低，甚至是负值，这个时候就要综合分析平台的兜底意愿及资金实力了，笔者更偏向选择较为积极地及早退出，理由是平台最终被立案处理，清算的资金也是按先本金后收益的方式返还，对于资金缺口大的平台，现阶段来看，基本上是无法覆盖历史收益的返还。