合约套利是指某币种的合约市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，合约价格是商品未来的价格，现货价格是商品的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即“基差”(基差=现货价格-合约价格)应该等于该商品的持有成本。如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。合约套利主要包括同交易所现货合约套利和不同交易所合约套利两种。