多空策略对冲基金仍占主导地位。根据Preqin的数据显示，超过30%的美国对冲基金（约6830亿美元资产）专门从事多空策略。
但多空策略对冲基金在2022年惨遭打击。根据近期Bloomberg的一篇报道，那些采用多空策略或其他自由选股策略的对冲基金，到目前为止，只有约21%的对冲基金在2022年实现了正回报；大约27%的对冲基金收益下降了0%到10%，大约53%的对冲基金下降超过10%，截至9月底，美国股票对冲基金平均下跌了15%。
多空股票型对冲基金的衰落已酝酿多年，部分原因可能是他们失去了对冲的习惯！
经济学家Eugene Fama、Lars Hansen和Robert Shiller最初提出的有效市场假说：在一个由计算机辅助投资决策的时代，真正有利可图的机会比以往任何时候都要少。因此，通过简单的努力，无论是业余人士还是专业人士，几乎不会取得跑赢市场的结果。
同时，回测中的过拟合会导致错误的发现，市场非有效性并不是人为设计的，而是在多空不断竞争时产生的。
现如今，这场竞争的真正赢家是那些量化对冲基金，它们采用非常复杂和严格的统计方法，通常包括先进的机器学习算法，使用海量的数据集，并配上最先进的计算设备。
来源：量化投资与机器学习
但多空策略对冲基金在2022年惨遭打击。根据近期Bloomberg的一篇报道，那些采用多空策略或其他自由选股策略的对冲基金，到目前为止，只有约21%的对冲基金在2022年实现了正回报；大约27%的对冲基金收益下降了0%到10%，大约53%的对冲基金下降超过10%，截至9月底，美国股票对冲基金平均下跌了15%。
多空股票型对冲基金的衰落已酝酿多年，部分原因可能是他们失去了对冲的习惯！
经济学家Eugene Fama、Lars Hansen和Robert Shiller最初提出的有效市场假说：在一个由计算机辅助投资决策的时代，真正有利可图的机会比以往任何时候都要少。因此，通过简单的努力，无论是业余人士还是专业人士，几乎不会取得跑赢市场的结果。
同时，回测中的过拟合会导致错误的发现，市场非有效性并不是人为设计的，而是在多空不断竞争时产生的。
现如今，这场竞争的真正赢家是那些量化对冲基金，它们采用非常复杂和严格的统计方法，通常包括先进的机器学习算法，使用海量的数据集，并配上最先进的计算设备。
来源：量化投资与机器学习
