回到期权市场
经历昨天疯狂的行权日，今天9月合约的第一个交易日，行情也不容小觑。下午开盘的加速上涨，认购虽然涨的不多，但是认沽的跌幅很大。这就是为什么在隐波和标的负相关性下，前期做多要配合卖沽，只有等趋势真正反转的时候，认购才会有不错的利润奔腾。
期权方面，随着标的的小幅度反弹，实值认购略有一点点涨幅，认沽，尤其是虚值认沽下跌超过20%。中证认购涨幅很小，认沽下跌较多。其他也是认购涨幅不大，认沽和虚值认购下跌。
隐波方面，随着今天的反弹，波动率略有下跌。
当前50etf期权隐波为19.77，10日历史波动率为19.54，20日历史波动率为18.94
当前创业板etf期权隐波为2.81，10日历史波动率为21.61，20日历史波动率为20.50
按照寻底的思路就构建策略，当然还是要注意标的在这个位置还会创出新低，所以一定程度上买点虚值认沽给多头做一个防守。
后期走势：下跌放缓，个人觉得上证50会回到2500以内，和最低点形成一个新的盘整区间，而380也会回调放缓下跌节奏，这波跌势幅度还是比较大。
那么接下来的时间主要盘整或拉升为主，继续下跌有这个可能，但是近期肯能性不大，所以适合见底仓，越跌越建多头底仓。优先上证50的底仓，中证500和创业板在等等。
经历昨天疯狂的行权日，今天9月合约的第一个交易日，行情也不容小觑。下午开盘的加速上涨，认购虽然涨的不多，但是认沽的跌幅很大。这就是为什么在隐波和标的负相关性下，前期做多要配合卖沽，只有等趋势真正反转的时候，认购才会有不错的利润奔腾。
期权方面，随着标的的小幅度反弹，实值认购略有一点点涨幅，认沽，尤其是虚值认沽下跌超过20%。中证认购涨幅很小，认沽下跌较多。其他也是认购涨幅不大，认沽和虚值认购下跌。
隐波方面，随着今天的反弹，波动率略有下跌。
当前50etf期权隐波为19.77，10日历史波动率为19.54，20日历史波动率为18.94
当前创业板etf期权隐波为2.81，10日历史波动率为21.61，20日历史波动率为20.50
按照寻底的思路就构建策略，当然还是要注意标的在这个位置还会创出新低，所以一定程度上买点虚值认沽给多头做一个防守。
后期走势：下跌放缓，个人觉得上证50会回到2500以内，和最低点形成一个新的盘整区间，而380也会回调放缓下跌节奏，这波跌势幅度还是比较大。
那么接下来的时间主要盘整或拉升为主，继续下跌有这个可能，但是近期肯能性不大，所以适合见底仓，越跌越建多头底仓。优先上证50的底仓，中证500和创业板在等等。
