吴越是南方最早与契丹接触的国家。吴越共向契丹遣派使者九次，分别在：后梁乾化五年（辽太祖九年，915年）、贞明二年（神册元年，916年）、贞明四年（神册三年，918年）、贞明六年（神册五年，920年）、龙德三年（天赞二年，923年）、后晋天福四年（会同二年，939年）、天福五年（会同三年，940年）、天福六年（会同四年，941年）、天福八年（会同六年，943年）。龙德三年（923年）四月，吴越最后一次以梁朝藩属的身份，向契丹遣派使者。同月，李存勖称帝，后唐建立。十月，后唐灭后梁，吴越随向后唐称臣。因为李克用、李存勖父子和契丹的矛盾很深，关系紧张。再由于吴越尊奉中原王朝的国策，所以吴越与契丹的关系也就渐渐疏远。这种情况持续至后晋建立才得以改善。 [3] 清泰三年（936年），石敬瑭仰仗契丹，在太原称帝，建立后晋，改年号天福，同年灭后唐。吴越开始向后晋称臣，由于石敬瑭是契丹扶持起来的儿皇帝，吴越与契丹的关系也慢慢恢复从前了。再到石敬塘去世，其子石重贵继位，向契丹告哀，表示对契丹只称孙不称臣，从此后晋与契丹的关系恶化。在契丹和后晋交恶后，吴越于天福八年（943年）最后一次向契丹遣使，此后双方的官方交往便终止了