etf期权对冲策略都有哪些？

etf期权对冲策略都有哪些？期权是一种可以做对冲、保险、套利等组合策略的金融衍生品，给予买入人在特定时间内以约定价格购买或者卖出标的资产的权利，说起对冲，那在etf期权交易中，都有哪些etf期权对冲策略？
etf期权对冲策略有哪些用途？
以50etf期权为例，50etf期权对冲策略是指，在期权市场中，通过出售50etf期权基金的股票并购买相同数量的50etf认购期权，或者在购买相同数量的50etf认沽期权的同时指定50etf基金份额的操作。这样的策略能够在股市出现下跌时提供一定的保障，通过买入认沽期权对冲当前股市损失，降低风险并保持投资组合的平衡。
可以说，在不同市场情况下，这种对冲操作可以有效帮助投资者规避风险，实现更稳健的投资回报。
etf期权对冲策略都有哪些？
1、卖出认沽期权
卖出认沽可分为卖出虚(平、实)值认沽，当标的资产缓慢上涨时，各种认沽期权价格普遍下跌。在下跌幅度上看，实值认沽的跌幅大于虚值认沽，可以通过简单的计算确定需要卖出多少张虚值或实值认沽期权来对冲初始损失。
2、买入认购期权
同样可分为买入虚(实、平)值认购，可选择完全或部分对冲方式，类似于构建牛市价差策略。当标的资产大幅上涨时，可能之前卖出的认购继续上涨，但用来进行对冲的认购也会有不小涨幅，这样即可达到不亏反赚效果。
以上两种对冲方式各有优缺点
卖出认沽期权优点：不怕波动率的突然升降，对冲效果比较明显，便于计算。
卖出认沽期权缺点：占用资金较大，如果是小账户的买方，可能没有那么多资金来做对冲。当标的涨幅较大时，卖出的虚值认沽期权跌到一定程度不再下跌，不能很好的对冲卖认购的亏损。
买入认购期权优点：可以有效对冲，甚至不亏反赚，占用资金小。
买入认购期权缺点：如使用虚值期权对冲，遭遇波动率回落，则买入期权涨幅不明显，或可能再跌，对冲效果不好。
最后，以上观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。