地狱铁在《博德之门3》中有多种用途，主要包括制作装备和完成任务。
制作装备：地狱铁是一种极度稀有的材料，可以用来制作高级装备。玩家可以将地狱铁带给铁匠，并按照特定的配方打造强力的武器、防具或饰品。
完成任务：地狱铁也可以作为任务道具使用。玩家可以通过将地狱铁交给铁匠来触发任务，完成任务后可以获得奖励。
修复引擎：在特定剧情中，地狱铁可以用来修复卡菈克的地狱引擎。玩家需要将卡菈克带到林地的铁匠戴摩处，使用地狱铁修复引擎。
打造装备：如果有多余的地狱铁，玩家可以找到铁匠，为其打造一个地狱盔甲。

地狱铁的作用是用来攻略角色卡菈克的，只用攻略了卡菈克才可以让她加入玩家自己的队伍，而地狱铁在游戏中有着多个位置可以获取。 第一个就是在染疫村落的地窖内，玩家进入后在小高台的锻造武器箱子中可以获得。 第二个则是需要玩家前往地精营地，在营地3号BOSS的藏宝室内。

地狱铁是游戏中的材料，用来打造装备用的，在地精附近的破旧房子里可以找到地狱铁。